Crises financières

Subprime

Se sont des crédits octroyés à des personnes dont les revenus ne permettraient pas d’obtenir un crédit classique auprès des prêteurs.

Crac boursier 2007

Le plan de relance du président bush n'a pas convaincu, les marchés sombrent.

Jérôme Kerviel et vous

Suite à une position dissimulé de 50 milliard d’euros, le trader Jérôme Kerviel  entraine la société Générale dans une fonte...

Les records de pertes

Nouvelles technologies, système sophistiqué de contrôle, rien y fait. Les pertes que subissent les entreprises sont ...

 

Jérôme Kerviel et vous

Suite à une position dissimulé de 50 milliard d’euros, le trader Jérôme Kerviel  entraine la société Générale dans une fonte vertigineuse  des ses bénéfices de près de 5 milliards d’Euros. La banque assure qu’elle fera malgré tout un bénéfice compris entre 600 et 800 million d’Euros pour 2007.  
La théorie du complot a été un peu trop poussée. Seul bouc émissaire, pendant une semaine après l’annonce de la supposée fraude, il a pu enfin s'exprimer. L’affaire laisse de nombreuses taches concernant de nombreuses défaillances : Banques centrales impuissantes, autorité de marché silencieuse et des banques peu transparentes.

Comment peut-on prendre une position aussi grande ?

Tout trader a du Kerviel en lui. Le challenge et le besoin de reconnaissance nous guident. Le seul moyen de juger un trader est de savoir combien de bénéfice il a dégagé.  Le bénéfice dépend clairement des sommes mise en jeu. Plus elles sont importantes plus il y aura du mouvement en valeur absolue. Kerviel ne devait pas être un as de l’informatique, mais il a su déjouer les différents palliés de sécurité en étant minutieux et en ayant une maitrise des rouages du back office. Lorsque les positions sont perdantes tout trader cherche à trouver coute que coute du cash pour couvrir la marge négative de son portefeuille. S’il n’en est pas capable il se retrouve dans l’obligation de céder le tout. C’est se qui est arrivé à tellement de trader qui achètent avec un effet de levier maximum. En cas de mauvais mouvement du marché, la couverture devient négative. S’il attend trop, le trader se retrouve dès lors pieds et mains liés. Faute de liquidité les services de contrôles cèdent s’il le faut à la place du client les positions après notification.


Aujourd’hui la plupart des courtiers en lignes ont fait des progrès par rapport aux techniques de contrôles et de sécurité. Pourtant se ne fût pas toujours le cas. Un trader en ligne affirme et je le confirme, avoir pu passer son levier à autant qu’il le voulait. C'est-à-dire bien au-delà des 20% de couverture autorisée par la loi. Bien sure les sommes n'étaient pas équivalentes à celles engagées par la Société Générale. Le but était bien sure d’amplifier les bénéfices mais en cas de mouvement contraire, c’est le coup de massue assuré. Le courtier en ligne concerné est l’un des plus connu. Aujourd’hui la faille a été colmatée. Il ne fallait aucune compétence informatique pour réussir cela.  

traders

Anciens records :

Nouvelles technologies, système sophistiqué de contrôle, rien y fait. Les pertes que subissent les entreprises sont plus fréquentes et de plus en plus importantes.

Yasuo hamanaka : 2,6 milliard de dollars volatilisé par un trader de métaux travaillant pour le conglomérat Sumitomo.
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